顺势而为(转载) (2015-06-14 23:30:36)转载▼
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吴興縣買布救國會 发布于2015年6月14日 19:52
两大持仓股简析:
*ST京蓝(000711):对两家煤炭子公司过行债转股,判断是一种通过财务手段来净化报表的清壳行为,为进一步的动作创造更佳的条件。由于并购预期暂时落空,导致上周四复牌后有失望资金退出,一度下跌,市值在下跌时仅37亿元,为加仓或空仓上车创造了极佳的时机。京蓝不等同于一般的壳公司,坐佣广州庞大的物业,市场估值可高达20亿元甚至更高,向软件信息及智慧城市业转型确定,实控人及董事长皆为长期浸淫于信息软件业的资深大人物,相较其它只有一堆垃圾资产且动辄四五十亿市值的壳公司而言,没有任何理由在这里选择下车 。
(提示:一年内不进行重大重组的承诺下周到期)
*ST国通(600444):作为央企中机集团旗下通用院的上市平台,其估值处于自由搏弈阶段,毕竟中化集团旗下的天华院市值正在逼近百亿,而国通在增发后也仅50亿不到,现正处于一波主升浪中,可以按我常用的方法,在“五天线“和“七号操盘线”分两次退出,即可以防止过度踏空,也可以防止过度回撤。
下周重点加仓对象简析:
*ST华锦(000059):218亿市值对于华锦并不贵,考虑到华锦庞大的资产,现在市净率仅两倍多,观察其历史走势,在每一次牛市中,都见到了14.50-15元的高价,现价13.64元是否仍有可观空间?首先,国企改革正处于有史以来最风起云涌的阶段,其次,中兵集团已正式将华锦股权划转到振华石油旗下,振华石油作为我国仅有的五块原油进口牌照持有方,振华石油和延长石油是仅次于“三桶油”的石油公司,资产体量庞大,未来重组空间广阔。因此,通过蓄势后,*ST华锦冲破历史高价区域向上拓展空间的概率很大,具有相当的值搏率。K线走势上的主升浪也还没有出现。
一汽轿车(000800):一汽大众的股权变更尘埃落定,作为利润高达数百亿级的公司,一汽大众的五成股权一旦注入并完成一汽集团的整体上市,这对于一汽轿车而言,将意味着中国神车的横空出世,总市值追上上汽集团直逼三千亿级,也指日可待。近日,又传言东风汽车与一汽集团合并,同时,一汽集团作出的整体上市最后期限2016年6月也仅剩最后一年的时光,再叠加当下的国企改革风潮,徐建一的落马,领导班子的改换等等,一切似乎正在临近。技术形态上是突破历史头部区域后的震荡蓄势确认,操作上应当及时布局或加仓。
蓝帆医疗(002382):中小板。该股2012年随着基本面的转折即已出底,2013年行情启动至今涨幅也已四倍,今年春节以来是两倍。我选择它的逻辑有三点:一,在我自己设定的医疗医械板块四十只个股中,市值排在维力医疗、宏达高科、荣科科技、迪瑞医疗之后排第五名,其中宏达与荣科的医疗属性还不突出,基本确定是医疗板块中市值最小的个股了。二,中报预增四倍,七月即将进入中报业绩行情,该股动态PE仅60倍,而医疗板块小盘股的PE一般均在百倍,有比价优势。三,一家做医疗手套的公司将公司名由蓝帆股份更名为蓝帆医疗,合理推断就是要在医疗行业施展一番手脚了,比如近期通过收购开始进军一片蓝海的血透行业,相信后续并购手段将不断。因此,我打算延七号线低吸加仓,并沿线持有。
康达尔(000048):深圳老牌股,现代农业+金融投资+地产,公司拥有大量深圳老地,重估价值惊人,依次进行地产开发并实际业绩逆转,中报预增高达26-35倍,位列A股预增幅度第四名,动态PE仅25-30倍,同时公司全力进军农村互联网金融,为公司估值打开空间,同时还拥有价值十多亿元的物业。上周股价回抽17号操盘线提供低吸良机,破线则宜暂时退出观望。但以目前不到90亿元的市值来看,在牛市中,存在着极大的价值重估机会,可反复波段关注之。
上周,有两只个股在买入后,一度被套,分别是三星电气(601567)和航天通信(600677),由于基于缜密的分析提供信心,还是在周五顺利解套并实现了小幅盈利,目前双双出局。现将对两股的买入分析简述如下:
三星电气(601567):大股东宁波奥克斯集团实力强大。电气业利润连处稳增,今年预计将实现4.5亿的净利,按电气行业最低一档60倍PE,估值为270亿元。公司最近通过增发案,将投入42亿巨资收购医院,并进军互联网医疗业,将医疗业列入未来发展的首要方向,由于这笔转型投资尚不能马上见到利润,因此应该用市净率估值来算,医疗板块的市净率最低端也在十倍,计入投入的时间因素,按加个对折的五倍计算也值210亿元,两者相加为480亿元,按增发后6.08亿总股本计算的股价应该在80元才对,因此,现在50多元的股价存在一定的重估空间。
航天通信(600677):停盘期间,军工板块整体涨幅高达2.2倍,因此,作为最正宗的几个军工股之一,就算停牌重组不成功,光补涨也应该要到36元。但是,航天通信重组案是不错的,收购资产的行业属性及盈利能力均较强,因此,估值到45-50元一线也是正常的,因此,该股在40元一线震荡的坚定持有,只要不出现系统性风险,自然是有解套机会的。
以上分析旨在提供一种估值的思维方式,但买入后一度被套,的确属于操作行为不当,造成这一后果的原因是由于买入当天随后两天(6月4日、5日、8日)创业板大跌,并导致一度二八转化,广大题材类个股大面积回调所致。以此可得出教训:在整体环境不配合的前提下,追击强势股应该要慢一步,尽量在回调低点上布局,宁可错过,不可做错。
其它持仓个股稍作简单交代:
ST景谷(600265):第二大股东中泰信用股权终于被划走了,新上位的广东宏巨投资是一个专业资本玩家,给景谷提供了强大的想象力,结合近来ST宜纸嫁入高大上企央的事件催化,相信那些地方国资的重组困难户也有样学样,一家家咸鱼翻身的。周四通过盘前涨停挂单买入成功。目前36亿的市值尚属A股最低,仍颇具空间。
*ST南化(600301):第一大股东广西国资北部湾集团近日接收了广西华锡集团资产的划入,为重组提供了无限想象,主升行情自然被点燃。准备按线持有,并以五天线及七号操盘线分两次出清。
汇通能源(600605):优质壳资源,风电场变现能力强,在上海市中心区拥有大量物业,账面价值很低但资产重估价值很高,比如轻工大厦等,因此,实际壳成本并不高。上升途中小区间震荡后,刚刚向上突破,继续按线持。
三毛派神(000799):甘肃省国资壳,股权已被划入甘肃国投旗下,相信重组是必然出路,沿线持有。
目前停牌中的市值较大,可供操作的资金比以前任何时候都要少,要保持市值与行情同步上涨,还是要在布局上稍微积极一些,尽量去除掉一些低效股,遇到明确的短线大机会时,要勇于高配重配搏取短期大收益。在布局方向上,鉴于肖钢新近对“改革牛”的肯定,应该对国企改革股加重些仓位,比如上述的*ST华锦、一汽轿车均处于这个风口。另外,壳资源股也正处于中概股回归的风口上,可惜市值实在炒得太高了,像上周刚停牌的ST申科,其停牌市值与股价高达49.3亿及32.87元,叹为观止,因此必须要在理性分析基础上进行精选配置,适当压缩低效壳资源股的整体仓位水平,避免出现大市值停牌几个月后,行情出现逆转,在行情低迷期因重组终止而复牌的情况。
中国平安仍在减仓后持有,目前来看,无疑属于低效配置,拖了整体市值成长的后腿,但主观判断该股维持小区间震荡应该接近尾声,在逼近60天线后,向上突破还是很有希望的,因此,打算再持有一段时间,实在不行,再走不迟。
前期短线操作频繁,多有宰获,如多伦股份、中泰桥梁等,在此不作交代。ST海润、ST狮头与中国嘉陵已顺利退出,暂无意接回。
后市重点配置方向:沪深主板为主,中小板次之,创业板再次之。
总体仓位增减标准:指数于七号操盘线上重满仓操作,破7号线减仓至六七成,再观察五周均线的得失。沪指目前有一个日线的顶背离需要警惕,需要用更强的上涨来化解。
行情进入后期的稳健配置股:云南白药+上海家化。 |